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期貨線、價差線、未平倉、強度指標、買賣口筆、均買賣 |
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期貨線 ( 僅適用於期貨商品 ) ➟ |
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期貨線包含期貨與現貨兩條曲線，兩條曲線的差距，稱為期貨價差，通常用於短線觀察期貨價差收斂或乖離，這也就是說兩條線不管距離多大，遲早會拉近。 |
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價差線 ( 僅適用於期貨商品 ) ➟ |
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期貨價差線定義為( 期貨 - 現貨 )的差值，將這條差值化成曲線，稱為期貨價差線，該值如果為正數，稱為正價差；如為負數，稱為逆價差。 |
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未平倉線 ( 僅適用於期貨商品 ) ➟ |
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未平倉量為台指或摩根期貨合約，目前留倉合約的口數。由於一口期貨合約，代表一口多單合約，也同時代表一口空單合約，配合指數相對高低點，觀察未平倉量可以探悉多空對峙的情況。 |
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買賣口數與筆數差、均買賣 ( 僅適用於期貨商品 ) ➟ |
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強度線 ( 適用於台指以外的期貨商品 ) ➟ |
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轟天雷獨家提供期指相對強弱指標，適用於摩根、電子期、金融期，相對於台指期貨強度比值，可作為判斷外資未來多空動向，電子期貨或金融期貨為盤勢主流的參考指標，其計算的根據及解讀說明如下： |
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(1)計算基礎：( 以摩台指期貨為例，電子、金融期也照此原理 ) |
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將摩台指期貨及本土台指期貨的正逆價差，化成百分比。再以摩台指期貨正逆價差的百分比，減去本土台指期貨正逆價差的百分比，即可得出期指相對強弱指標，公式如下： |
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( ( 摩台期指 - 摩台現貨 ) / 摩台現貨 )% - ( ( 本土台指期指 - 本土台指現貨 ) / 本土台指現貨 )% |
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(2)指標解讀： |
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a. 期指相對強弱指標為正值，表示外資未來看多台股，特別是該值連續達到0.5%以上，不受套利的影響，更代表外資強烈看多未來台股。 |
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b. 期指相對強弱指標為負值，表示外資未來看空台股，特別是該值連續達到-0.5%以上，不受套利的影響，更代表外資強烈看空未來台股。 |
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c. 期指相對強弱為0，代表外資與一般投資人，對未來台股的多空看法一致。 |
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(3)指標應用：可利用期貨強弱指標，進行現股、台指、選擇權、摩台與台指的套利。 |
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a. 現貨股票：當期指強弱指標為連續正值，則買進台灣50等大型股等待外資抬轎，反之，則可融券放空大型權值股票，等待外資大砍股票。 |
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b. 本土台指期貨：當期指強弱指標為連續正值，以多頭方式操作，並於盤中回檔先建立多頭部位，於上漲後再出脫，即採用「先買後賣」的方式。反之，以空頭操作方式因應，於盤中反彈先建立空頭部位，於下跌後再出脫，採用「先賣後買」方式。 |
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c. 選擇權：當期指強弱指標為連續正值，則可買進最近月份價外一檔的買權(call)；當期指相對指標為連續負值，則可買進最近月份價外一檔賣權(put)。 |
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d. 摩台期貨及本土台指期貨：當期指相對強弱指標達0.5%以上時，買進弱勢的一方，同時賣出強勢的一方，等待其乖離縮小時再平倉，這也是套利的一種方式。 |
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