| |
DMI波動循環指標 |
|
| |
DMI指標的基本原理，在於求取股價在漲跌過程中，多空雙方的均衡點。因為股價的波動除了產業的狀況與公司的營運的優劣影響外，多空雙方的力量，造成了價位的變化，而終止於均衡的和諧點 ( 即收盤價位 )，因此均衡點由於供需雙方的互相影響，會再導致另一段波動的循環。DMI的原理即在於計算每一波動的變動值 (DM) ，再由變動值正反向的趨向走勢，歸納分析研判其未來趨勢。 |
|
| |
|
| |
DMI的計算公式 ➟ |
| |
一. 先計算股票價位的變動值；分別以DM+ 或 DM- 來代表其上漲或下跌的趨向變動值DM： |
| |
|
| |
DM+ = 本日最高價 - 一日前最高價 ( 上漲的趨向變動值 ) |
| |
DM- = 本日最低價 - 一日前最低價 ( 下跌的趨向變動值 ) |
| |
|
| |
二. 無論其DM+ 或DM- 接取其絕對值較大之數值為當日之趨向變動值。由此原則可得此趨向之變動值在於求取每日價格波動幅度之增減的真正幅度。 |
| |
|
| |
三. 找出TR (真正波幅 ) |
| |
|
| |
A = 今日最高價 - 今日最低價 |
| |
B = 今日最高價 - 一日前收盤價 |
| |
C = 今日最低價 - 一日前收盤價 |
| |
|
| |
四. 計算DI： |
| |
|
| |
+DI = (DM+) 14日平均 / (TR) 14日平均 *100 |
| |
-DI = (DM-) 14日平均 / (TR) 14日平均 *100 |
| |
求出其14日移動平均值 |
| |
第一日：採用+DI及-DI的14日移動平均值 |
| |
第二日：開始以平滑移動方式修正： |
| |
本日的(+DI)十日平均 = 一日前(DI+)值 * 13/14 + 本日(+DI) * 1/14 |
| |
本日的(-DI)十日平均 = 一日前(DI-)值 * 13/14 + 本日(-DI) * 1/14 |
| |
|
| |
五. ADX計算方式： |
| |
ADX= [(+DI)- (-DI)] / [(+DI)+(-DI)] *100 |
| |
求出ADX其10日移動平均值 |
| |
第一日：直接採用ADX的14日移動平均值 |
| |
第二日：開始以平滑移動方式修正： |
| |
ADX= (一日前的ADX * 13/14) + (本日的ADX * 1/14) |
| |
 |
| |
|
| |
|
| |
DMI的應用 ➟ |
| |
+DI與-DI的應用：當股價上揚或創新高時，帶動+DI遞增向上，突破-DI時表示多頭進場；相反地，當股價下跌或創新低時，帶動-DI遞增向上突破+DI時，表示空頭進場，多頭敗退。 |
| |
|
| |
ADX的應用： |
| |
A. 判斷行情明顯地，朝單一方向前進時，無論其為上漲或下跌，ADX值會逐漸增加。換言之，當ADX值持續高於前一日時，我們可以斷定市場行情維持在固定單向的趨勢，行情會持續上漲或下跌。 |
| |
|
| |
B. 當市場行情反覆漲跌時，ADX會出現持續下跌的情形，當ADX值下跌至20以下且呈現橫方向發展時，此時市場呈現牛皮盤整，建議出場觀望。 |
| |
|
| |
C. 當ADX數值從上升頂點翻轉向下時，顯示行情即將反轉；相反地，如果再下降ADX也游低點翻轉向上，便是行情到底的訊號。 |
| |
|
| |
|
|
| |
|
|
| |
|
| |
|
|
| |
|
|
